招商中证全指软件交游型怒放式指数
证券投资基金 2025 年中期汇报
基金贬责东说念主：招商基金贬责有限公司
基金托管东说念主：华泰证券股份有限公司
送出日历：2025 年 8 月 28 日
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
基金贬责东说念主的董事会及董事保证本汇报所载尊府不存在失误纪录、误导性论说或毛病遗
漏，并对其内容的实在性、准确性和完好性承担个别及连带牵累。本中期汇报还是三分之二
以上零丁董事署名本心，并由董事长签发。
基金托管东说念主华泰证券股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核了本
汇报中的财务主见、净值弘扬、利润分派情况、财务司帐汇报、投资组合汇报等内容，保证
复核内容不存在失误纪录、误导性论说梗概毛病遗漏。
基金贬责东说念主承诺以老诚信用、奋发尽责的原则贬责和期骗基金财富，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往事迹并不代表其异日弘扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募讲明书绝顶更新。
本汇报中财务尊府未经审计。
本汇报期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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§2 基金简介
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基
基金称呼
金
基金简称 招商中证全指软件 ETF
场内简称 软件龙头 ETF
基金主代码 159899
交游代码 159899
基金运作方式 交游型怒放式
基金合同收效日 2021 年 6 月 18 日
基金贬责东说念主 招商基金贬责有限公司
基金托管东说念主 华泰证券股份有限公司
汇报期末基金份额总额 351,977,729.00 份
基金合同存续期 不如期
基金份额上市的证券交游所 深圳证券交游所
上市日历 2021 年 6 月 28 日
密致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪误差的最小化。本基金力求
投资场地 将日均追踪偏离度的满盈值贬抑在 0.2%以内，年化追踪误差贬抑在 2%
以内。
主要投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
成份券组成绝顶权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及
其权重的变动进行相应调理。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于
标的指数成份券时，基金贬责东说念主可采取包括成份券替代策略在内的其他
指数投资时候妥贴调理基金投资组合，以达到密致追踪标的指数的主见。
特殊情形包括但不限于：（1）法律法例的限制；（2）标的指数成份券流
动性严重不及；（3）标的指数的成份券长久停牌；（4）标的指数成份券
进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现款股息；（6）标的指数编
投资策略 制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原
因等。
本基金力求将日均追踪偏离度的满盈值贬抑在 0.2%以内，年化追踪误差
贬抑在 2%以内。如因标的指数编制功令调理或其他身分导致追踪误差超
过上述鸿沟，基金贬责东说念主应采取合理顺序幸免追踪误差进一步扩大。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、财富支援证券投资策略、
繁衍品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托证据投资
策略、可退换债券和可交换债券投资策略。
事迹比拟基准 中证全指软件指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与
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货币市集基金。
本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要收受完全复制策略追踪标
的指数的弘扬，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收
益特征相似。
神情 基金贬责东说念主 基金托管东说念主
称呼 招商基金贬责有限公司 华泰证券股份有限公司
姓名 潘西里 刘强
信息知道负责东说念主 研究电话 0755－83196666 025-83387812
电子邮箱 cmf@cmfchina.com liuqiang023506@htsc.com
客户干事电话 400-887-9555 95597
传真 0755－83196475 025-83387215
深圳市福田区深南通衢
注册地址 江苏省南京市江东中路 228 号
深圳市福田区深南通衢
办公地址 江苏省南京市江东中路 228 号
邮政编码 518040 210009
法定代表东说念主 王小青 张伟
本基金采取的信息知道报纸称呼 上海证券报
登载基金中期汇报正文的贬责东说念主互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金中期汇报备置地点 基金贬责东说念主及基金托管东说念主住所
神情 称呼 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限牵累公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务主见和基金净值弘扬
金额单元：东说念主民币元
本期已完了收益 13,367,295.17
本期利润 23,068,033.37
加权平均基金份额本期利润 0.0628
本期加权平均净值利润率 7.69%
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本期基金份额净值增长率 9.50%
期末可供分派利润 -55,095,230.99
期末可供分派基金份额利润 -0.1565
期末基金财富净值 296,882,498.01
期末基金份额净值 0.8435
基金份额累计净值增长率 -15.65%
注：1、基金事迹主见不包括捏有东说念主认（申）购或交游基金的各项用度，计入用度后现实收
益水平要低于所列数字；
扣除干系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完了收益加上本期公允价值变动
收益；
的孰低数。
事迹比拟
份额净值 事迹比拟
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率尺度差
准差② 率③
④
往常一个月 8.77% 1.76% 8.21% 1.79% 0.56% -0.03%
往常三个月 1.42% 2.18% 0.53% 2.21% 0.89% -0.03%
往常六个月 9.50% 2.40% 7.75% 2.44% 1.75% -0.04%
往常一年 55.71% 2.75% 51.26% 2.79% 4.45% -0.04%
往常三年 13.18% 2.31% 5.52% 2.34% 7.66% -0.03%
自基金合同
-15.65% 2.18% -25.07% 2.22% 9.42% -0.04%
收效起于今
期事迹比拟基准收益率变动的比拟
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§4 贬责东说念主汇报
招商基金贬责有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准缔造。
现在，公司注册成本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司捏有公司一说念股权的 55%，
招商证券股份有限公司捏有公司一说念股权的 45%。
招商基金贬责有限公司领有公开召募证券投资基金贬责、基金销售、天下社会保障基金
境内委派贬责、企业年金和职业年金基金投资贬责、及格境内机构投资者、特定客户财富管
理、保障资金投资贬责、基本养老保障基金投资贬责、公募基金投资照管人业务试点履历。
任本基金的基金司理 证券
姓名 职务 （助理）期限 从业 讲明
任职日历 离任日历 年限
男，硕士。2019 年 7 月至 2021 年 4 月在
中证指数有限公司职责，任研究开导部
本基金 研究员；2021 年 4 月至 2024 年 8 月在华
房俊一 基金经 - 5 宝基金贬责有限公司职责，历任高等分
月 29 日
理 析师、基金司理助理等职位。2024 年 8
月加入招商基金贬责有限公司指数居品
贬责事迹部，现任招商沪深 300 交游型
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怒放式指数证券投资基金、招商中证生
物科技主题交游型怒放式指数证券投资
基金、招商创业板大盘交游型怒放式指
数证券投资基金、招商沪深 300ESG 基
准交游型怒放式指数证券投资基金、招
商中证全指软件交游型怒放式指数证券
投资基金、招商中证全指软件交游型开
放式 指数证券 投资基金 发起式 集结基
金、招商上证科创板概括交游型怒放式
指数证券投资基金、招商中证全指医疗
器械交游型怒放式指数证券投资基金、
招商中证全指医疗器械交游型怒放式指
数证券投资基金发起式集结基金、招商
沪深 300 交游型怒放式指数证券投资基
金发起式集结基金、招商中证半导体产
业交游型怒放式指数证券投资基金、招
商中证半导体产业交游型怒放式指数证
券投资基金发起式集结基金、招商中证
科创创业 50 交游型怒放式指数证券投资
基金、招商中证科创创业 50 交游型怒放
式指数证券投资基金集结基金、招商中
证云狡计与大数据主题交游型怒放式指
数证券投资基金、招商中证国新央企股
东回 报交游型 怒放式指 数证券 投资基
金、招商中证国新央企股东汇报交游型
怒放式指数证券投资基金发起式集结基
金、招商中证云狡计与大数据主题交游
型怒放式指数证券投资基金发起式集结
基金、招商上证科创板概括交游型怒放
式指 数证券投 资基金联 接基金 基金经
理。
注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同收效日，后任基金司理的任职日历以
及历任基金司理的离任日历为公司干系会议作出决定的公告（收效）日历；
东说念主员及从业东说念主员监督贬责办法》中对于证券从业东说念主员鸿沟的干系章程。
基金贬责东说念主声明：在本汇报期内，本基金贬责东说念主严格顺从《中华东说念主民共和国证券投资基
金法》《公开召募证券投资基金运作贬责办法》等相关法律法例绝顶各项实施准则的章程以
及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着老诚信用、奋发尽责的原则贬责和期骗基
金财富，在严格贬抑风险的前提下，为基金捏有东说念主谋求最大利益。本汇报期内，基金运作整
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体正当合规，无毁伤基金捏有东说念主利益的行径。基金的投资鸿沟以及投资运作相宜相关法律法
规及基金合同的章程。
基金贬责东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策历程，确保各投资组合享有公说念的投资
决策契机。基金贬责东说念主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维
护样子。基金贬责东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投
资决策主体的职责和权限永诀，投资组合司理在授权鸿沟内不错自主决策，进步投资权限的
操作需要经过严格的审批样子。基金贬责东说念主的干系研究扫尾向里面通盘投资组合怒放，在投
资研究层面不存在各投资组合间不公说念的问题。
基金贬责东说念主按照法例要求，春联贯四个季度时期内、不同时期窗下（如日内、3 日内、
对分析中发现的价钱各别次数占比进步闲居鸿沟的情况进行了合感性解说。汇报期内，公司
旗下投资组合同向交游价差分析中未发现特别情形。
基金贬责东说念主严格贬抑不同投资组合之间的同日反向交游，严格退却可能导致不公说念交游
和利益运输的同日反向交游。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交
易，基金贬责东说念主要求干系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按影相关指数
的组成比例进行投资的组合等除外。
本汇报期内，本基金各项交游均严格按照干系法律法例、基金合同的相关要求履行，公
司通盘投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量进步该证券当
日成交量的 5%的交游共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交游。
汇报期内未发现存可能导致不公说念交游和利益运输的毛病特别交游行径。
汇报期内，财政计谋与货币计谋协同发力以稳增长，成本市集则在计谋支援与经济转型
驱动下弘扬活跃。其中，财政计谋延续“愈加积极”的基调，聚焦“稳增长、扩内需、化风
险”，通过加翻开销强度、优化结构、前置发力，对冲经济下行压力，支援高质料发展。而
货币计谋方面，以量价器具裁汰融资成本，以精确滴灌诱骗资源头向新质出产力限度。市集
弘扬来看，交游热情较为活跃，流动性方面较为充裕，结构性契机隆起。就申万一级行业来
看，行业弘扬涨跌不一。其中，有色金属、银行、国防军工、传媒、通讯行业涨幅居前。而
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煤炭、食物饮料、房地产、石油石化弘扬较为疲软。本基金追踪的标的指数中证全指软件指
数汇报期内高潮 7.75%。对于本基金的运作，汇报期内仓位相对较高，紧跟指数弘扬。
汇报期内，本基金份额净值增长率为 9.50%，同期事迹基准增长率为 7.75%。
瞻望后市，计谋端支援产业景气度复苏的格调较为明确，重复政府捏续推动中长久资金
入市，行情长久朝上动能相对较强。行情节拍看，市集流动性逐步富余，投资风险偏好也捏
续抬升，后续可捏续关怀计谋落地和景气度确立情况。
汇报期内，本基金的估值业务严格按照干系的法律法例、基金合同以及《招商基金贬责
有限公司基金估值委员会贬责办法》进行。基金核算部负责日常的基金财富的估值业务，执
行基金估值计谋。另外，公司缔造由投资和研究部门、风险贬责部、基金核算部、法律合规
部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的干系成员均具备相应的专科
胜任才气和干系职责经历。公司估值委员会主要负责制定、改良和完善基金估值计谋和样子，
如期评价现存估值计谋和样子的适用性及对估值样子履行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关怀干系投资品种的动态，评判基金捏有的投
资品种是否处于不活跃的交游状态梗概最近交游日后经济环境发生了毛病变化或证券刊行
机构发生了影响证券价钱的毛病事件，从而细目估值日需要进行估值测算梗概调理的投资品
种；投资和研究部门如期审核公允价值的阐发和计量；研究部忽视合理的数目分析模子对需
要进行估值测算梗概调理的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值计谋和样子进
行评价，以保证其捏续适用；基金核算部如期审核估值计谋和样子的一致性，并负责与托管
行相似估值调理事项；风险贬责部负责估值委员会职责历程中的风险贬抑；法律合规部负责
日常的基金估值调理扫尾的过后复核监管职责；法律合规部与基金核算部共同负责估值调理
事项的信息知道职责。
基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计谋磋议；对需收受非凡估值
样子的证券，基金实时运行非凡估值样子，由公司估值委员会集体磋议议定非凡估值决议，
扣问司帐师事务所的专科见地，并与托管行相似明由基金核算部具体履行。
本基金贬责东说念主参与估值历程各方之间不存在职何毛病利益梗阻。法例汇报期末本基金管
理东说念主已与中央国债登记结算有限牵累公司、中证指数有限公司签署干事条约，由其按商定提
供干系债券品种、畅达受限股票的估值参考数据。
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本基金本汇报期内未实施利润分派，相宜干系法例及基金合同的商定。
汇报期内，本基金未发生联贯二十个职责日出现基金份额捏有东说念主数目不悦二百东说念主梗概基
金财富净值低于五千万元的情形。
§5 托管东说念主汇报
在本汇报期内，本基金托管东说念主严格顺从了基金合同和各项法律法例的干系章程，履行了
基金托管东说念主应尽的义务，不存在职何毁伤基金份额捏有东说念主利益的行径。
的讲明
本汇报期内，本托管东说念主对基金贬责东说念主的投资运作行径依基金合同商定进行了监督，对本
基金财富净值狡计、利润分派、用度开支进行了复核，未发现基金贬责东说念主存在毁伤本基金份
额捏有东说念主利益的行径。
本托管东说念主照章对贬责东说念主编制和知道的本汇报中财务主见、净值弘扬、利润分派情况、财
务司帐汇报、投资组合汇报等内容进行了核查，以上内容实在、准确和完好。
§6 半年度财务司帐汇报（未经审计）
司帐主体：招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金
汇报截止日：2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月
财富 附注号
日 31 日
财富：
货币资金 6.4.7.1 3,418,985.89 1,631,818.14
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结算备付金 187,257.07 464,436.81
存出保证金 318,489.02 310,446.17
交游性金融财富 6.4.7.2 295,072,795.57 260,921,764.85
其中：股票投资 295,072,795.57 260,921,764.85
基金投资 - -
债券投资 - -
财富支援证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
繁衍金融财富 6.4.7.3 - -
买入返售金融财富 6.4.7.4 - -
债权投资 - -
其中：债券投资 - -
财富支援证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 - -
其他权柄器具投资 - -
应收清理款 2,029,610.84 3,264,642.97
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税财富 - -
其他财富 6.4.7.5 - -
财富系数 301,027,138.39 266,593,108.94
本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月
欠债和净财富 附注号
日 31 日
欠债：
短期借款 - -
交游性金融欠债 - -
繁衍金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融财富款 - -
应付清理款 3,859,149.26 2,940,936.31
应付赎回款 - -
应付贬责东说念主报恩 129,118.80 113,885.98
应付托管费 25,823.76 22,777.21
应付销售干事费 - -
应付投资照管人费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.6 130,548.56 80,358.94
欠债系数 4,144,640.38 3,157,958.44
净财富：
实收基金 6.4.7.7 351,977,729.00 341,977,729.00
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其他概括收益 - -
未分派利润 6.4.7.8 -55,095,230.99 -78,542,578.50
净财富系数 296,882,498.01 263,435,150.50
欠债和净财富系数 301,027,138.39 266,593,108.94
注：汇报截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.8435 元，基金份额总额 351,977,729.00
份。
司帐主体：招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金
本汇报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
上年度可比时期 2024 年
本期 2025 年 1 月 1 日至
神情 附注号 1 月 1 日至 2024 年 6 月
一、营业总收入 24,029,822.59 -49,225,352.24
其中：进款利息收入 6.4.7.9 25,261.27 21,422.81
债券利息收入 - -
财富支援证券利息
- -
收入
买入返售金融财富
- -
收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.10 12,720,926.93 -17,844,595.25
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.11 - -
财富支援证券投资
收益
贵金属投资收益 6.4.7.13 - -
繁衍器具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,086,507.59 809,036.62
以摊余成本计量的
金融财富断绝阐发产生的 - -
收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
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号填列）
减：二、营业总开销 961,789.22 533,690.61
其中：暂估贬责东说念主报恩 - -
其中：卖出回购金融财富
- -
开销
三、利润总额（亏欠总额
以“-”号填列）
减：所得税用度 - -
四、净利润（净亏欠以“-”
号填列）
五、其他概括收益的税后
- -
净额
六、概括收益总额 23,068,033.37 -49,759,042.85
司帐主体：招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金
本汇报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
神情 其他综
实收基金 未分派利润 净财富系数
合收益
一、上期期末净资
产
加：司帐计谋变更 - - - -
前期谬误更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 10,000,000.00 - 23,447,347.51 33,447,347.51
填列）
（一）、概括收益总
- - 23,068,033.37 23,068,033.37
额
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（二）、本期基金份
额交游产生的净资
产变动数（净财富
减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 314,000,000.00 - -49,508,128.88 264,491,871.12
-304,000,000.00 - 49,887,443.02 -254,112,556.98
款
（三）、本期向基金
份额捏有东说念主分派利
润产生的净财富变 - - - -
动（净财富减少以
“-”号填列）
（四）、其他概括收
- - - -
益结转留存收益
四、本期期末净资
产
上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
神情 其他综
实收基金 未分派利润 净财富系数
合收益
一、上期期末净资
产
加：司帐计谋变更 - - - -
前期谬误更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 54,000,000.00 - -70,867,510.24 -16,867,510.24
填列）
（一）、概括收益总
- - -49,759,042.85 -49,759,042.85
额
（二）、本期基金份
额交游产生的净资
产变动数（净财富
减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 133,000,000.00 - -50,895,518.24 82,104,481.76
-79,000,000.00 - 29,787,050.85 -49,212,949.15
款
（三）、本期向基金
份额捏有东说念主分派利
润产生的净财富变 - - - -
动（净财富减少以
“-”号填列）
（四）、其他概括收 - - - -
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
益结转留存收益
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本汇报 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：
____钟文岳___ ____欧志明______ ____何剑萍____
基金贬责东说念主负责东说念主 专揽司帐职责负责东说念主 司帐机构负责东说念主
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金贬责
东说念主招商基金贬责有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《招商中证全指软件交
易型怒放式指数证券投资基金基金合同》绝顶他相关法律法例的章程，经中国证券监督贬责
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]720 号文准予公开召募注册。本基金为交
易型怒放式基金，存续期限为不如期。本基金根据认购方式的不同，将基金份额分为网上现
金认购、网下现款认购和网下股票认购。本基金初度缔造召募基金份额为 325,977,729.00
份，经德勤华永司帐师事务所(特殊粗造联合)考证，并出具了编号为德师报(验)字(21)第
简称“基金合同”)于 2021 年 6 月 18 日认真收效。本基金的基金贬责东说念主为招商基金贬责有
限公司，基金托管东说念主为华泰证券股份有限公司(以下简称“华泰证券”)。
根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、基金合同及法例汇报期末最新公告的招募说
明书的相关章程，本基金主要投资于标的指数成份券(含存托证据，下同)和备选成份券(含
存托证据，下同)。为更好地完了基金的投资场地，本基金可少量投资于非成份券(包括主板、
中小板、创业板绝顶他中国证监会允许基金投资的股票和存托证据)、债券(包括国内照章发
行和上市交游的国债、央行单据、金融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短
期融资券、次级债、政府支援机构债券、政府支援债券、地方政府债券、可退换债券(含可
分离交游可转债)、可交换债券)、货币市集器具、同行存单、债券回购、财富支援证券、银
行进款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金
融器具(但须相宜中国证监会的干系章程)。本基金可根据干系法律法例和基金合同的商定，
参与融资业务和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份
券和备选成份券的财富比例不低于基金财富净值的 90%，且不低于非现款基金财富的 80%。
每个交游日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需交纳的交游保证金后，应当保
捏不低于交游保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法例或监管机构的章程履行。如法
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
律法例或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基金贬责
东说念主在履行妥贴样子后，不错将其纳入投资鸿沟或调理上述投资品种的投资比例。
本基金的事迹比拟基准为：中证全指软件指数收益率。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以绝顶后颁布及改良的具
体司帐准则、应用指南、解说以及《财富贬责居品干系司帐处理章程》和其他干系章程(统
称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的相关章程编制，同期在
具体司帐核算和信息知道方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务
操作。
本财务报表以捏续狡计为基础编制。
本基金财务报表的编制相宜企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作
的相关章程的要求，实在、完好地响应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情景以及自 2025
年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时期的狡计扫尾和净财富变动情况。
本汇报期所收受的司帐计谋，司帐测度与最近一期年度汇报相一致。
本基金在本汇报时期未发生毛病司帐计谋变更。
本基金本汇报时期未发生毛病司帐测度变更。
本基金本汇报期内无需要讲明的毛病司帐谬误更正。
根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠计谋的奉告》、
知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利离别化个东说念主所得税计谋相关问题的通
知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利离别化个东说念主所得税计谋相关问题的奉告》、
财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于不时实施天下中小企业股份转让系统
挂牌公司股息红利离别化个东说念主所得税计谋的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
税改征升值税试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融
业相关计谋的奉告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开导教化缓助干事等升值税
计谋的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值税计谋相关问题的补充奉告》、财税
[2017]56 号《对于资管居品升值税相关问题的奉告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资
产进项税额抵扣等升值税计谋的奉告》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券交游印花税
的公告》绝顶他干系税务法例和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(顽固式证券投资基金，怒放式证券投资基金)贬责东说念主期骗基金买卖股
票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金贬责东说念主运营公开召募证
券投资基金过程中发生的资管居品运营业务，以基金贬责东说念主为升值税征税东说念主，暂适用浮浅计
税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。
(2)对质券投资基金从证券市集中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入绝顶他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东说念主所得税；从公开导行和
转让市集取得的上市公司股票，捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额
计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得
额；捏股期限进步 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得税。上述所得联合适用 20%的税
率计征个东说念主所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)交游印花税，对受
让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交
易印花税。
(5)本基金的城市爱戴建设税、教化费附加和地方教化附加等税费按照现实交纳升值税
额的适用比例狡计交纳。
单元：东说念主民币元
神情 本期末 2025 年 6 月 30 日
活期进款 3,418,985.89
即是：本金 3,417,945.25
加：应计利息 1,040.64
减：坏账准备 -
如期进款 -
即是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：进款期限 1 个月以内 -
进款期限 1-3 个月 -
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
进款期限 3 个月以上 -
其他进款 -
即是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
系数 3,418,985.89
单元：东说念主民币元
本期末 2025 年 6 月 30 日
神情
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 283,271,090.13 - 295,072,795.57 11,801,705.44
贵金属投资-金交
- - - -
所黄金合约
交游所
- - - -
市集
债券 银行间
- - - -
市集
系数 - - - -
财富支援证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
系数 283,271,090.13 - 295,072,795.57 11,801,705.44
本基金本汇报期末无繁衍金融器具。
本基金本汇报期末无各项买入返售金融财富。
本基金本汇报期末无买断式逆回购交游中取得的债券。
本基金本汇报期末无其他财富。
单元：东说念主民币元
神情 本期末 2025 年 6 月 30 日
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
应付券商交游单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借爽约金 -
应付交游用度 13,749.27
其中：交游所市集 13,749.27
银行间市集 -
应付利息 -
预提用度 116,799.29
系数 130,548.56
金额单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
神情
基金份额（份） 账面金额
上年度末 341,977,729.00 341,977,729.00
本期申购 314,000,000.00 314,000,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -304,000,000.00 -304,000,000.00
基金份额折算变动份额 - -
本期末 351,977,729.00 351,977,729.00
注：本期申购含红利再投、退换入份（金）额，本期赎回含退换出份（金）额。
单元：东说念主民币元
神情 已完了部分 未完了部分 未分派利润系数
上年度末 -32,790,898.96 -45,751,679.54 -78,542,578.50
加：司帐计谋变更 - - -
前期谬误更正 - - -
其他 - - -
本期期初 -32,790,898.96 -45,751,679.54 -78,542,578.50
本期利润 13,367,295.17 9,700,738.20 23,068,033.37
本期基金份额交游产
生的变动数
其中：基金申购款 -20,790,311.34 -28,717,817.54 -49,508,128.88
基金赎回款 21,046,403.01 28,841,040.01 49,887,443.02
本期已分派利润 - - -
本期末 -19,167,512.12 -35,927,718.87 -55,095,230.99
单元：东说念主民币元
神情 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
活期进款利息收入 24,223.12
如期进款利息收入 -
其他进款利息收入 -
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结算备付金利息收入 451.55
其他 586.60
系数 25,261.27
单元：东说念主民币元
神情 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 4,189,151.67
股票投资收益——赎回差价收入 8,531,775.26
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
系数 12,720,926.93
单元：东说念主民币元
神情 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 126,726,603.64
减：卖出股票成本总额 122,431,341.25
减：交游用度 106,110.72
买卖股票差价收入 4,189,151.67
单元：东说念主民币元
神情 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
赎回基金份额对价总额 254,112,556.98
减：现款支付赎回款总额 105,999,384.98
减：赎回股票成本总额 139,581,396.74
减：交游用度 -
赎回差价收入 8,531,775.26
本基金本汇报期内无股票申购差价收入。
本基金本汇报期内无证券出借差价收入。
本基金本汇报期内无债券投资收益。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
本基金本汇报期内无买卖债券差价收入。
本基金本汇报期内无债券赎回差价收入。
本基金本汇报期内无债券申购差价收入。
本基金本汇报期内无财富支援证券投资收益。
本基金本汇报期内无买卖财富支援证券差价收入。
本基金本汇报期内无财富支援证券赎回差价收入。
本基金本汇报期内无财富支援证券申购差价收入。
本基金本汇报期内无贵金属投资收益。
本基金本汇报期内无买卖贵金属差价收入。
本基金本汇报期内无贵金属赎回差价收入。
本基金本汇报期内无贵金属申购差价收入。
本基金本汇报期内无繁衍器具买卖权证差价收入。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
本基金本汇报期内无繁衍器具其他投资收益。
单元：东说念主民币元
神情 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
股票投财富生的股利收益 1,086,507.59
其中：证券出借权柄抵偿收入 -
基金投财富生的股利收益 -
系数 1,086,507.59
单元：东说念主民币元
神情称呼 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
——股票投资 9,700,738.20
——债券投资 -
——财富支援证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估升值税
系数 9,700,738.20
单元：东说念主民币元
神情 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 -
替代损益 496,388.60
系数 496,388.60
本基金本汇报期内无信用减值损失。
单元：东说念主民币元
神情 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
审计用度 7,374.93
信息知道费 59,507.37
证券出借爽约金 -
其他 9,916.99
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
系数 76,799.29
法例财富欠债表日，本基金无需要讲明的毛病或有事项。
法例财务汇报批准报出日，本基金无需要知道的财富欠债表日后事项。
本汇报期内存在贬抑关系或其他毛病是非关系的关联方未发生变化。
关联方称呼 与本基金的关系
招商基金贬责有限公司 基金贬责东说念主
华泰证券股份有限公司 基金托管东说念主
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金贬责东说念主的股东
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基
金发起式集结基金(以下简称“招商中证全指软件 本基金的集结基金
ETF 发起式集结”)
注：基金的主要关联方包含基金贬责东说念主、基金贬责东说念主的股东及子公司、基金托管东说念主等。
金额单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至
关联方称呼 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
华泰证券 57,680,181.65 22.21% 10,954,922.16 16.99%
招商证券 201,578,470.20 77.61% 53,517,419.54 83.01%
本基金本汇报期内及上年度可比时期无通过关联方交游单元进行的债券交游。
本基金本汇报期内及上年度可比时期无通过关联方交游单元进行的债券回购交游。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
本基金本汇报期内及上年度可比时期无通过关联方交游单元进行的权证交游。
金额单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
关联方称呼 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
当期佣金
的比例 额 总额的比例
招商证券 20,138.15 77.68% 8,746.31 63.61%
华泰证券 5,743.52 22.15% 4,960.24 36.08%
上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
关联方称呼 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
当期佣金
的比例 额 总额的比例
招商证券 13,160.32 83.01% 7,354.49 75.58%
华泰证券 2,693.92 16.99% 2,376.69 24.42%
注：1、本汇报期内，本基金与关联方交游均在闲居业务鸿沟内按一般买卖条件签订。
金贬责东说念主贬责的被迫股票型基金的股票交游佣金费率原则上不得进步市集平均股票交游佣
金费率，且不得通过交游佣金支付研究干事、流动性干事等其他用度；其他类型基金不错通
过交游佣金支付研究干事用度，但股票交游佣金费率原则上不得进步市集平均股票交游佣金
费率的两倍，且不得通过交游佣金支付研究干事之外的其他用度。
该类佣金条约的干事鸿沟还包括佣金收取方为基金提供研究干事 （被迫股票型基金自 2024
年 7 月 1 日起不适用）。
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比时期 2024 年 1 月
神情
年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
其中：应支付销售机构的客
户爱戴费
应支付基金贬责东说念主的
净贬责费
注：支付基金贬责东说念主的基金贬责东说念主报恩按前一日基金财富净值×0.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其狡计公式为：
日基金贬责东说念主报恩＝前一日基金财富净值×0.50%÷当年天数
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比时期 2024 年 1 月
神情
年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金财富净值×0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其狡计公式为：
日基金托管费＝前一日基金财富净值×0.10%÷当年天数
本基金本汇报期内及上年度可比时期无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购）
交游。
务的情况
本基金本汇报期内及上年度可比时期无与关联方通过商定呈文方式进行的适用固如期
限费率的证券出借业务的情况。
业务的情况
本基金本汇报期内及上年度可比时期无与关联方通过商定呈文方式进行的适用市集化
期限费率的证券出借业务的情况。
本汇报期内及上年度可比时期基金贬责东说念主无期骗固有资金投成本基金的情况。
份额单元：份
本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日
关联方称呼 捏有的基金份额占 捏有的基金份额占
捏有的基金份额 捏有的基金份额
基金总份额的比例 基金总份额的比例
招商证券股份有
限公司
招商中证全指软
件 ETF 发起式联 89,462,500.00 25.42% 74,535,800.00 21.80%
接
注：表格中的比例为四舍五入的扫尾。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至
关联方称呼 月 30 日 2024 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华泰证券-活期 3,418,985.89 24,223.12 1,667,039.45 19,788.20
注：本基金的托管东说念主为华泰证券股份有限公司，银行进款存放在具有基金托管履历的银行，
按银行商定利率计息。
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方称呼 证券代码 证券称呼 刊行方式 数目（单元：
总金额
股/张）
华泰联合证
券
华泰联合证
券
华泰联合证
券
招商证券 001388 信通电子 网下申购 937 15,385.54
上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方称呼 证券代码 证券称呼 刊行方式 数目（单元：
总金额
股/张）
华泰联合证
券
华泰联合证
券
华泰联合证
券
华泰联合证
券
招商证券 688692 达梦数据 网下申购 593 51,567.28
注：本表已包含托管东说念主的关联方承销期内承销的证券。
本基金本汇报期内未进行利润分派。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
金额单元：东说念主民币元
证券代 得胜认 畅达受限 认购价 期末估 数目（单 期末成本总 期末估值总 备
证券称呼 受限期
码 购日 类型 格 值单价 位：股） 额 额 注
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
内（含） 受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
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证券代 得胜认 畅达受限 认购价 期末估 数目（单 期末成本总 期末估值总 备
证券称呼 受限期
码 购日 类型 格 值单价 位：张） 额 额 注
- - - - - - - - - - -
注：基金捏有的股票在畅达受限期内，如赢得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增
股票的畅达受限期和估值价钱与相应原股票一致。
本基金本汇报期末未捏有暂时停牌等畅达受限股票。
本基金本汇报期末无因银行间市集债券正回购交游而典质的债券。
本基金本汇报期末无因交游所市集债券正回购交游而典质的债券。
本基金本汇报期末无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金为股票型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。
与这些金融器具相关的风险，以及本基金的基金贬责东说念主贬责这些风险所采取的风险贬责计谋
如下所述。
本基金的基金贬责东说念主从事风险贬责的场地是普及本基金风险调理后收益水平，保证本基
金的基金财富安全，爱戴基金份额捏有东说念主利益。基于该风险贬责场地，本基金的基金贬责东说念主
风险贬责的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临各式类型的风险，细目妥贴的风
险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险贬抑在法例的鸿沟之内。本基金现在
濒临的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金贬责东说念主建立了以全面、零丁、彼此制约以及定性和定量相衔尾为原则的，
监事会、董事会及下设风险贬抑委员会、看管长、风险贬责委员会、法律合规部和风险贬责
部等多脉络的风险贬责组织架构体系。
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信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务致使本基金际遇损失的风险。本基
金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、财富支援证券投
资绝顶他。
本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款干系的信用风险不毛病。
本基金在证券交游所进行的交游均与中国证券登记结算有限牵累公司完成证券交收和款项
清理，因此爽约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交游前均对交游敌手
进行信用评估并收受券款免强交割方式，以贬抑相应的信用风险。
对于与债券投资、财富支援证券投资等投资品种干系的信用风险，本基金的基金贬责东说念主
通过对投资品种的信用品级评估来选拔妥贴的投资对象，并限制单个投资品种的捏有比例来
贬责信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所捏有的债券投资及财富支援
证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所捏有的国债、央行单据、计谋性金融债。
本基金本汇报期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
本基金本汇报期末及上年度末无按短期信用评级列示的财富支援证券投资。
本基金本汇报期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。
本基金本汇报期末及上年度末无按长久信用评级列示的债券投资。
本基金本汇报期末及上年度末无按长久信用评级列示的财富支援证券投资。
本基金本汇报期末及上年度末无按长久信用评级列示的同行存单投资。
流动性风险是指基金贬责东说念主未能以合理价钱实时变现基金财富以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险起原于基金商定怒放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分
投资品种交游不活跃而出现的变现风险以及因投资聚集而无法在市集出现剧烈波动的情况
下以合理价钱变现投资的风险。本基金所捏有的金融财富主要在证券交游所和银行间同行市
场交游。除附注 6.4.12 所知道的畅达受限不可解放转让的基金财富外，本基金未捏有其他
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有毛病流动性风险的投资品种。除卖出回购金融财富外，本基金所捏有的金融欠债的合约约
定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者权柄)无固定到期日且不计息，
因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金贬责东说念主在基金合同商定无数赎回条件，
设想了绝顶情况下赎回资金的处理模式，贬抑因怒放模式带来的流动性风险，有用保障基金
捏有东说念主利益。
日常流动性风险贬责中，本基金的基金贬责东说念主逐日监控和预测本基金的流动性主见，通
过对投资品种的流动性主见来捏续地评估、选拔、追踪和贬抑基金投资的流动性风险。同期，
本基金通过预留一定的现款头寸，何况在需要时可通过卖出回购金融财富方式融入短期资金，
以缓解流动性风险。
本基金按合同商定申购赎回可收受一篮子股票的方式或现款替代方式，流动性风险相对
较低。
市集风险是指基金所捏金融器具的公允价值或异日现款流量因所处市集各类价钱身分的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指利率明锐性金融器具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波
动的风险。本基金的基金贬责东说念主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重
新订价日组合等方法对上述利率风险进行贬责。
下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金财富及交游酿成欠债的公允
价值，并按照合约章程的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。
单元：东说念主民币元
本期末 2025 年 6 月 30 日 1 年以内 不计息 系数
年 上
财富
货币资金 3,418,985.89 - - - 3,418,985.89
结算备付金 187,257.07 - - - 187,257.07
存出保证金 318,489.02 - - - 318,489.02
交游性金融财富 - - - 295,072,795.57 295,072,795.57
繁衍金融财富 - - - - -
买入返售金融财富 - - - - -
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收清理款 - - - 2,029,610.84 2,029,610.84
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其他财富 - - - - -
财富系数 3,924,731.98 - - 297,102,406.41 301,027,138.39
欠债
应付赎回款 - - - - -
应付贬责东说念主报恩 - - - 129,118.80 129,118.80
应付托管费 - - - 25,823.76 25,823.76
应付清理款 - - - 3,859,149.26 3,859,149.26
卖出回购金融财富款 - - - - -
应付销售干事费 - - - - -
应付投资照管人费 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他欠债 - - - 130,548.56 130,548.56
欠债系数 - - - 4,144,640.38 4,144,640.38
利率明锐度缺口 3,924,731.98 - - 292,957,766.03 296,882,498.01
上年度末 2024 年 12 月 31 1-5 5 年以
日 年 上
财富
货币资金 1,631,818.14 - - - 1,631,818.14
结算备付金 464,436.81 - - - 464,436.81
存出保证金 310,446.17 - - - 310,446.17
交游性金融财富 - - - 260,921,764.85 260,921,764.85
繁衍金融财富 - - - - -
买入返售金融财富 - - - - -
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收清理款 - - - 3,264,642.97 3,264,642.97
其他财富 - - - - -
财富系数 2,406,701.12 - - 264,186,407.82 266,593,108.94
欠债
应付赎回款 - - - - -
应付贬责东说念主报恩 - - - 113,885.98 113,885.98
应付托管费 - - - 22,777.21 22,777.21
应付清理款 - - - 2,940,936.31 2,940,936.31
卖出回购金融财富款 - - - - -
应付销售干事费 - - - - -
应付投资照管人费 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他欠债 - - - 80,358.94 80,358.94
欠债系数 - - - 3,157,958.44 3,157,958.44
利率明锐度缺口 2,406,701.12 - - 261,028,449.38 263,435,150.50
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
注：上表按金融财富和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。
本基金本汇报期末及上年度末无利率风险的明锐性分析。
其他价钱风险是指交游性金融财富的公允价值受市集利率和外汇汇率之外的市集价钱
身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种干系，也有可能与合座投资品种干系。
本基金主要投资于证券交游所上市或银行间同行市集交游的债券和股票，通盘市集价钱身分
引起的金融财富公允价值变动均径直响应在当期损益中。本基金在构建财富配置和基金财富
投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪误差的方式，对基金财富的市集价钱风险进行
贬责。
金额单元：东说念主民币元
本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日
占基金财富
神情 占基金财富
公允价值 净值比例 公允价值
净值比例（%）
（%）
交游性金融财富-
股票投资
交游性金融财富-
- - - -
基金投资
交游性金融财富-
- - - -
贵金属投资
繁衍金融财富-权
- - - -
证投资
其他 - - - -
系数 295,072,795.57 99.39 260,921,764.85 99.05
假定
对财富欠债表日基金财富净值的影响金额（单
位：东说念主民币元）
干系风险变量的变动
本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12
分析
-14,753,639.78 -13,046,088.24
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公允价值计量扫尾所属的脉络，由对公允价值计量合座而言具有弥留心念念的输入值所属
的最低脉络决定：第一脉络：相似财富或欠债在活跃市集上未经调理的报价；第二脉络：除
第一脉络输入值外干系财富或欠债径直或转折可不雅察的输入值；第三脉络：干系财富或欠债
的不可不雅察输入值。
单元：东说念主民币元
公允价值计量扫尾所属的层
本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日
次
第一脉络 294,636,706.15 260,383,857.64
第二脉络 15,385.54 27,736.50
第三脉络 420,703.88 510,170.71
系数 295,072,795.57 260,921,764.85
本基金以导致各脉络之间退换的事项发生辰为阐发各脉络之间退换的时点。
对于证券交游所上市的股票和债券，若出现毛病事项停牌、交游不活跃(包括涨跌停时
的交游不活跃)或属于非公开导行等情况，本基金不会于停牌日死党游规回生跃日历间、交
易不活跃时期及限售时期将干系股票和债券的公允价值列入第一脉络；并根据估值调理中采
用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目干系股票和债券公允价值应属第二脉络
如故第三脉络。
本基金本汇报期末及上年度末未捏有非捏续的以公允价值计量的金融器具。
不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融财富和其他金融欠债，
其账面价值与公允价值之间无毛病各别。
本基金本汇报期内及上年度可比时期无需要讲明有助于相识和分析司帐报表的其他事
项。
§7 投资组合汇报
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金额单元：东说念主民币元
占基金总财富的比例
序号 神情 金额
（%）
其中：股票 295,072,795.57 98.02
其中：债券 - -
财富支援证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
- -
财富
注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。
金额单元：东说念主民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金财富净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
电力、热力、燃气及水出产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息时候服
I 262,906,986.45 88.56
务业
J 金融业 31,729,719.70 10.69
K 房地产业 - -
L 租借和商务干事迹 - -
M 科学研究和时候干事迹 - -
N 水利、环境和全球设施贬责业 - -
O 住户干事、修理和其他干事迹 - -
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P 教化 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概括 - -
系数 294,636,706.15 99.24
金额单元：东说念主民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金财富净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 405,442.22 0.14
电力、热力、燃气及水出产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 2,244.00 0.00
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息时候服
I - -
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租借和商务干事迹 - -
M 科学研究和时候干事迹 28,403.20 0.01
N 水利、环境和全球设施贬责业 - -
O 住户干事、修理和其他干事迹 - -
P 教化 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概括 - -
系数 436,089.42 0.15
本基金本汇报期末未捏有港股通投资股票。
投资明细
金额单元：东说念主民币元
占基金财富
序号 股票代码 股票称呼 数目（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）
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明细
金额单元：东说念主民币元
占基金财富
序号 股票代码 股票称呼 数目（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）
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金额单元：东说念主民币元
占期初基金财富
序号 股票代码 股票称呼 本期累计买入金额
净值比例（％）
注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的
股票；
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额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究干系交游用度。
金额单元：东说念主民币元
占期初基金财富
序号 股票代码 股票称呼 本期累计卖出金额
净值比例（％）
注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的
股票；
（成交单价乘以成交数目）填列，不研究干系交游用度。
金额单元：东说念主民币元
买入股票成本（成交）总额 134,719,910.87
卖出股票收入（成交）总额 126,726,603.64
注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的
股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股
票；
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额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究干系交游用度。
本基金本汇报期末未捏有债券。
本基金本汇报期末未捏有债券。
细
本基金本汇报期末未捏有财富支援证券。
细
本基金本汇报期末未捏有贵金属。
本基金本汇报期末未捏有权证。
本基金投资股指期货将根据风险贬责的原则，以套期保值为主见，主要选拔流动性好、
交游活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，完了贬责市集风险和改善投资组合风险
收益特质的主见。
本基金参与国债期货投资是为了有用贬抑债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管
理原则，以套期保值为主要主见，适度期骗国债期货提高投资组合运作着力。在国债期货投
资过程中，基金贬责东说念主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分研究国债期货
的收益性、流动性及风险特征，通过财富配置，严慎进行投资，以调理债券组合的久期，降
低投资组合的合座风险。
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本汇报期内，本基金投资国债期货相宜既定的投资计谋和投资主见。
汇报期内基金投资的前十名证券除恒生电子（证券代码 600570）、三六零（证券代码
不存在汇报编制日前一年内受到公开指责、处罚的情形。
根据 2024 年 10 月 1 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未按期呈文税款被国度税务总
局北京市西城区税务局展览路税务所责令改正。
根据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在汇报期内因未按期呈文税款，屡次受到监管机构
的处罚。
根据 2024 年 11 月 19 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未按期呈文税款被国度税务
总局上海市浦东新区税务局第十一税务所责令改正。
根据 2025 年 2 月 24 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未按期呈文税款被国度税务总
局上海市浦东新区税务局第十一税务所责令改正。
对上述证券的投资决策样子的讲明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫捏有，上述
证券的投资决策样子相宜干系法律法例和公司轨制的要求。
本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金贬责东说念主从轨制和
历程上要求股票必须先入库再买入。
金额单元：东说念主民币元
序号 称呼 金额（元）
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本基金本汇报期末未捏有处于转股期的可退换债券。
本基金本汇报期末指数投资前十名股票中不存在畅达受限的情况。
金额单元：东说念主民币元
畅达受限部分的 占基金财富净值 畅达受限情况说
序号 股票代码 股票称呼
公允价值（元） 比例（%） 明
§8 基金份额捏有东说念主信息
份额单元：份
捏有东说念主结构
捏有东说念主 户均捏有 招商中证全指软件 ETF 发
机构投资者 个东说念主投资者
户数 的基金份 起式集结
（户） 额 占总份 占总份 占总份
捏有份额 捏有份额 捏有份额
额比例 额比例 额比例
序号 捏有东说念主称呼 捏有份额（份） 占上市总份额比例
新华资管-浦发银行-新华财富-慎重收
益基金精选财富贬责居品
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值长赢私募证券投资基金
- 招商中证全指软件 ETF 发起式集结 89,462,500.00 25.42%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名捏有东说念主均为场内捏有东说念主。
神情 捏有份额总和（份） 占基金总份额比例
基金贬责东说念主通盘从业东说念主员捏
有本基金
神情 捏有基金份额总量的数目区间（万份）
本公司高等贬责东说念主员、基金投资和研究部门
负责东说念主捏有本怒放式基金
本基金基金司理捏有本怒放式基金 0
§9 怒放式基金份额变动
单元：份
基金合同收效日(2021 年 6 月 18 日)基金份额
总额
本汇报期期初基金份额总额 341,977,729.00
本汇报期基金总申购份额 314,000,000.00
减：本汇报期基金总赎回份额 304,000,000.00
本汇报期时期基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
本汇报期期末基金份额总额 351,977,729.00
§10 毛病事件揭示
本汇报期未召开基金份额捏有东说念主大会。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
根据本基金贬责东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会
总司理。
根据本基金贬责东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会
总司理级）。
根据本基金贬责东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会
根据本基金贬责东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会
本汇报期内，不存在基金托管东说念主的有利基金托管部门的毛病东说念主事变动。
本汇报期无波及本基金贬责东说念主、基金财产、基金托管业务的毛病诉官司项。
本汇报期基金投资策略无改动。
本汇报期本基金遴聘的司帐师事务所未发生变更。
本汇报期，基金贬责东说念主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金贬责东说念主的高
级贬责东说念主员受到监管部门的检察或处罚的书面奉告或文献。
本汇报期内，本基金托管东说念主的托管业务部门绝顶干系高等贬责东说念主员无受检察或处罚等情
况。
金额单元：东说念主民币元
券商称呼 交游 股票交游 应支付该券商的佣金 备注
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
单元 占当期股
占当期佣金
数目 成交金额 票成交总 佣金
总量的比例
额的比例
招商证券 2 201,578,470.20 77.61% 20,138.15 77.68% -
华泰证券 5 57,680,181.65 22.21% 5,743.52 22.15% -
中信建投
证券
清廉证券 2 - - - - -
注：（一）选拔尺度
较强，并通过基金贬责东说念主的尽责访问。
（二）选拔样子
金额单元：东说念主民币元
债券交游 债券回购交游 权证交游
占当期债
占当期债 占当期权
券商称呼 券回购成
成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总
交总额的
额的比例 额的比例
比例
招商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中信建投
- - - - - -
证券
清廉证券 - - - - - -
法定知道
序号 公告事项 法定知道方式
日历
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
对于警惕冒用招商基金贬责有限公司口头进行
骗取步履的非凡辅导公告
会基金电子知道网站
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
季度汇报辅导性公告 理东说念主网站
基金贬责东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金 2024 年第 4 季度汇报
露网站
招商基金贬责有限公司旗下部分基金加多东北 上海证券报、基金管
公告 会基金电子知道网站
招商基金贬责有限公司对于招融成本私募股权 上海证券报、基金管
告 会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
会基金电子知道网站
招商基金贬责有限公司旗下基金 2024 年年度 上海证券报及基金管
汇报辅导性公告 理东说念主网站
基金贬责东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金 2024 年年度汇报
露网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于期骗固有资金投资
旗下公募基金的公告
会基金电子知道网站
招商基金贬责有限公司旗下基金 2025 年第 1 上海证券报及基金管
季度汇报辅导性公告 理东说念主网站
基金贬责东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金 2025 年第 1 季度汇报
露网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于提醒投资者捏续完
善身份信息尊府的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于高等贬责东说念主员变更
的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于高等贬责东说念主员变更
的公告
会基金电子知道网站
招商基金贬责有限公司旗下部分基金加多东吴 上海证券报、基金管
公告 会基金电子知道网站
基金贬责东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金更新的招募讲明书（二零二五年第一号）
露网站
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期汇报
基金贬责东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金基金居品尊府摘要更新
露网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于高等贬责东说念主员变更
的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金贬责有限公司对于高等贬责东说念主员变更
的公告
会基金电子知道网站
§11 影响投资者决策的其他弥留信息
汇报期内捏有基金份额变化情况 汇报期末捏有基金情况
捏有基金
份额比例
投资者
序 达到梗概
类别 期初份额 申购份额 赎回份额 捏有份额 份额占比
号 进步 20%
的时候区
间
招商中
证全指
软件 20250101-
ETF 发 20250630
起式联
接
居品独有风险
本基金存在单一投资者捏有基金份额比例达到或进步 20%的情况，可能会出现聚集赎回致使无数赎回从而激励基金净值剧烈
波动，致使激励基金的流动性风险，基金贬责东说念主可能无法实时变现基金财富以应付基金份额捏有东说念主的赎回肯求，基金份额捏
有东说念主可能无法实时赎回捏有的一说念基金份额。
注：1、汇报期末捏有份额占比按照四舍五入方法保留绝顶少点后第 2 位；
份额，赎回份额包含赎回、退换转出梗概卖出等业务减少的份额。
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理有限公司查阅。
投资者对本汇报书如有疑问，可扣问本基金贬责东说念主招商基金贬责有限公司。
客户干事中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
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